这个问题可能会长时间萦绕在交易新手或业余交易者的心头，并对他们造成持续的困扰。正是基于这种困扰，他们常常会想：我之所以亏损是因为我还没有发现市场的秘密，而那些大幅盈利的交易者肯定手中握有万能的圣杯。
然后，他们就会开始踏上“寻找圣杯之旅”。在这趟旅途中，他们的亏损会持续，然后继续不断地寻找，然后继续不断地亏损。后来，有些交易者可以发现自己亏损的症结所在，从而回到了正确的方向上，但有些交易者却是一直在做错误的事情。
笔者在这里非常诚恳地告诉大家：交易圣杯根本不存在，也没有什么万能的技术指标。这有点类似外星人存在与否的话题，似乎没人能证明外星人存在，但似乎也没人能证明外星人就不存在。
本文通篇都将从理论的角度来试图说服交易者相信笔者的观点。
1、如果真的存在万能指标和交易圣杯，现实市场中应该有所体现。你可以列举任何目前存在或历史存在的交易巨擘，杰西·利弗莫尔、沃伦·巴菲特、乔治·索罗斯、理查·丹尼斯、马丁·舒华兹……，任何人都无法提供持续且稳定的高额回报。
你可能会说，或许万能指标和交易圣杯并不在这些顶尖交易者手中，那又能在谁手中呢？
在金融理论家手中吗？美国长期资本管理公司的溃败，恰恰说明了理论家手中的圣杯完全无效。
在那些向你兜售指标或EA的销售手中吗？如果在，他们会卖给你吗？！
2、不同的交易产品、不同的市场环境、不同的市场线索。股票、债券、外汇、期货、期权，这些主要金融产品的自身特点差别很大。一般来说，股票指数的噪音最大，而利率（债券）产品的噪音最小；长期来看，外汇市场的波动最小；商品期货的走势则最有趋势性；每个市场的主要线索都是不同的，因此不可能存在一个完全匹配的万能指标和方法。很多实证研究也证明了这一点，一些方法只适用于股票；一些方法在个别外汇货币对交易中有效，但完全不适用于商品期货；
3、同一交易产品的市场环境也会不断发生变化。这是显而易见的，价格有时会呈现出非常强劲的趋势，而有时则会深陷横盘震荡；市场时而呈现出高波动，时而又呈现出低波动。每种市场状态都对应着完全不同的市场特征，根本就不可能存在万能的指标和圣杯在任何时期都表现的非常好。
4、统一趋势和区间就已经无比艰难了。我们再将讨论的范围进一步缩小，只研究趋势和区间。笔者认为，目前还没有出现什么特别优异的指标可以很好地统一趋势和区间，即使目前非常流行的“自适应”指标也无法做到。这只能说明一点，价格的精确预测谁也做不到，信号是对是错，交易时赢时亏，所有的问题都是一个概率的问题。
杠精们看到这里应该会跳脚了，因为到现在为止，似乎没什么有用的东西，更没有想要的“魔法水晶球”。请注意，接受市场的不完美和自己的不完美是实现赚钱的第一步。如果你太过追求完美，你可能并不适合金融交易。
万能的技术指标和交易圣杯是不可能存在的，交易者千万不要再执迷于此了。
我们再来引申一个话题：既然没有万能的指标和圣杯，那存在万能的思路吗？笔者认为是存在的，起码笔者认为趋势和动量在所有市场都应该是有效的，这更多涉及到了行为金融学和群体行为。交易者也可以这样理解，一种交易思路，如果非常适用于某一市场，那将其应用于其他市场时，也不应该表现的太过糟糕，否则就要警惕过度拟合的问题了。